Le bilan fonctionnel est un outil clé pour les entreprises, permettant d’évaluer leur santé financière et leur capacité à générer des bénéfices. Les ratios, qui en sont un élément essentiel, offrent une vision synthétique et précise de la situation financière de l’entreprise. Dans cet article, nous vous proposons un tour d’horizon complet des principaux ratios à connaître et à maîtriser.
Les ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses engagements financiers à court terme. Ils sont généralement exprimés en pourcentage et permettent d’évaluer si l’entreprise dispose de suffisamment de ressources liquides pour honorer ses dettes.
Le ratio de liquidité générale, également appelé ratio de solvabilité immédiate, est obtenu en divisant le total des actifs circulants (stocks, créances clients, etc.) par le total des passifs circulants (dettes fournisseurs, emprunts à court terme). Un ratio supérieur à 1 indique que l’entreprise dispose d’assez de liquidités pour couvrir ses dettes.
Les ratios d’endettement
Les ratios d’endettement permettent d’évaluer la structure financière de l’entreprise et sa capacité à supporter une dette supplémentaire. Ils comprennent notamment le ratio d’endettement total, le ratio de dette à long terme et le ratio d’autonomie financière.
Le ratio d’endettement total est obtenu en divisant la somme des dettes à court et long terme par les capitaux propres. Un ratio élevé peut indiquer un risque financier accru pour l’entreprise, tandis qu’un ratio faible suggère une capacité d’autofinancement importante.
Les ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité d’une entreprise à générer des bénéfices et à créer de la valeur pour ses actionnaires. Ils comprennent notamment le ratio de marge brute, le ratio de marge opérationnelle et le ratio de rentabilité nette.
Le ratio de marge brute, obtenu en divisant la marge brute par le chiffre d’affaires, permet d’évaluer la rentabilité des activités principales de l’entreprise. Un ratio élevé indique une bonne maîtrise des coûts directs liés à la production ou à la prestation de services.
Les ratios d’activité
Les ratios d’activité sont utilisés pour évaluer l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses ressources pour générer du chiffre d’affaires. Parmi eux, on retrouve notamment le ratio du délai moyen de paiement des clients, le taux de rotation des stocks et le taux de rotation des immobilisations.
Prenons l’exemple du taux de rotation des stocks: il est obtenu en divisant le coût des marchandises vendues par la moyenne des stocks sur une période donnée. Un taux élevé peut indiquer une bonne gestion des stocks, tandis qu’un taux faible suggère un niveau de stocks trop important ou une rotation insuffisante.
En maîtrisant ces différents ratios, les entreprises disposent d’un outil précieux pour analyser leur bilan fonctionnel et adapter leur stratégie en conséquence. En effet, un suivi régulier de ces indicateurs permet d’anticiper et d’identifier les éventuelles faiblesses financières, tout en mettant en lumière les forces sur lesquelles capitaliser pour assurer la pérennité et le développement de l’entreprise.